Rentrée 2023 : point sur l’évolution des taux

À l’occasion de cette rentrée, on fait un point sur l’état du marché des crédits en cette rentrée 2023 : quel est l’état des lieux, quelles perspectives, et quelles solutions existent dans ce contexte peu propice à l’achat ? 

Septembre 2023 annonce un climat compliqué pour celles et ceux qui souhaitent devenir propriétaire. Les taux immobiliers continuent à grimper, exerçant une pression significative sur la capacité d'achat immobilier des ménages. Grâce aux données de l'Observatoire Crédit Logement, nous avons identifié les grandes tendances de cette rentrée, que nous expliquerons également. Nous examinons également le leasing immobilier comme stratégie pour les ménages pour continuer leur projet immobilier. 

Près de deux fois moins de crédits accordés

Avec 2020 comme année de référence, on observe que le nombre de crédits accordés au mois d’août 2023 a diminué de 45%. Soit près de 2 fois moins de crédits accordés sur l’année 2022-23, que sur l’année 2019-20 ! 

Pour interpréter ce graphique, nous vous proposons une explication d’un calcul en base 100 en niveaux annuels glissants à la fin de l’article.

Une augmentation des taux près de deux fois plus importante qu’en 2022 

Ce début d’année 2023 a été marqué par une hausse des taux de crédit immobilier presque deux fois plus importante que l'année précédente. Depuis décembre 2022, le taux moyen a effectivement grimpé de 145 points de base à l'échelle du marché. Beaucoup de particuliers ont dû réévaluer leurs projets immobiliers, voire l’abandonner.

Y a-t-il une corrélation entre ces deux diagrammes ? La hausse des taux et la diminution du nombre de prêts accordés sont étroitement liées. Lorsque les taux de crédit augmentent, le coût global de l'emprunt pour les acquéreurs augmente également. Dans un climat immobilier tendu, les banques et les institutions financières durcissent leurs critères, de telle sorte que seuls les emprunteurs présentant des profils financiers très solides peuvent accéder aux financements. Conséquence : l’accès à la propriété est drastiquement réduit, accompagné par une diminution du nombres de prêts accordés.  

Les Facteurs derrière la Hausse des Taux

Les révisions mensuelles du taux d'usure ont contribué à cette forte augmentation des taux de crédit. Les banques ont été contraintes d'augmenter leurs taux pour répondre à l'exigence de "marge" sur la production, imposée par les autorités monétaires. Les banques sont cependant confrontées à une hausse assez significative de leurs coûts de ressources, notamment le taux de refinancement de la Banque Centrale Européenne, porté à 4,25 % le 2 août 2023.

Quelles perspectives ? 

Malgré un changement de tendance sur ce marché, la baisse des prix ne suffit pas à encore compenser la hausse actuelle des taux, ce qui contribue à réduire la demande & l’octroie de crédits immobiliers.Il faudrait en fait une baisse d'environ 15 à 20 % des prix pour compenser la montée des taux, mais pour l'ensemble de l'année 2023, une réduction d'environ 5 % seulement est prévue.

Depuis début 2022, les investisseurs ont vu leur capacité d'emprunt se réduire de 20 à 30 %, selon Artémis Courtage. En seulement 18 mois, les taux d'intérêt des prêts immobiliers sont passés d'environ 1 % à 4 %. Ce niveau de taux avait certe déjà été atteint par le passé, mais les prix de n’étaient pas aussi importants qu’aujourd’hui. Une bonne nouvelle : la Banque de France parle aussi d'un retour à l'inflation à 2% d'ici 2 ans ! Voilà qui devrait stabiliser le marché ainsi que relancer la demande. 

Face à cette hausse des taux et dans un marché imprévisible, les ménages peuvent envisager d’autres solutions, comme le leasing immobilier, pour entreprendre leur projet immobilier.

Le Leasing Immobilier comme alternative 

Le leasing immobilier, également connu sous le nom de location-accession, est une option attrayante pour les ménages qui ne veulent pas abandonner leur projet immobilier. Chez Hestia, le principe est simple : l'acheteur habite dans le bien immobilier qu’il souhaite acheter à terme, et nous l’accompagnons jusqu’à ce qu’il obtienne son crédit immobilier.

Qui peut bénéficier de la location accession ? 

La location-vente immobilière s'adresse à toute personne qui souhaite devenir propriétaire, mais qui fait face à des difficultés pour obtenir un prêt immobilier : 

- manque d’apport personnel ; 

- manque de stabilité professionnelle (contrats précaires, indépendants, freelances, intérimaires…).  

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Note : comprendre un calcul en base 100

Dans un premier temps, on calcule la moyenne du nombre de crédits accordés pendant une année donnée - ici, 2020 est notre année de référence. Pour chaque mois qui suit, on vient comparer le nombre de crédits accordés ce mois-ci par rapport à notre moyenne de 2020. Maintenant, si nous calculons en base 100 le nombre de prêts accordés en niveaux annuels glissants, cela signifie qu’on compare la moyenne d’une année d’intérêt à une période donnée (ici, de juillet 2022 à août 2023) à la moyenne de notre année de référence pour la période équivalente (donc de juillet 2019 à août 2020). 

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Sources : 

Observatoire Crédit Logement, rapport d’août 2023
Les Échos, 13 septembre 2023